دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 50642
عنوان فارسی مقاله

اندازه گیری ریسک مالی با رابط ها

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
50642 2004 19 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Measuring financial risks with copulas
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Review of Financial Analysis, Volume 13, Issue 1, Spring 2004, Pages 27–45

کلمات کلیدی
اقدامات وابستگی - ریسک مالی - نظریه ارزش افراطی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله اندازه گیری ریسک مالی با رابط ها

چکیده انگلیسی

This paper is concerned with the statistical modeling of the dependence structure of multivariate financial data using the concept of copulas. We select some special copulas and identify the type of dependency captured by each one. We fit copulas to daily returns and simulate from the fitted models. We compare the effect of the choice of copula on risk measures and assess the variability of one-step-ahead predictions of portfolio losses. We analyze extreme scenarios and fit extreme value copulas to the block maxima and minima from daily returns. The stress scenarios constructed are compared to those obtained using models from the extreme value theory. We illustrate the usefulness of the copula approach using two stock market indexes.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.