دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 50710
عنوان فارسی مقاله

همپوشانی مجموعه ریسک تنظیم مقدم و وجود تخصیص کارآمد و تعادل با فروش استقراضی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
50710 2010 17 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Overlapping risk adjusted sets of priors and the existence of efficient allocations and equilibria with short-selling ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Economic Theory, Volume 145, Issue 6, November 2010, Pages 2186–2202

کلمات کلیدی
تردید - خطر - تعادل با فروش استقراضی - تنظیمات تغییرات
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله همپوشانی مجموعه ریسک تنظیم مقدم و وجود تخصیص کارآمد و تعادل با فروش استقراضی

چکیده انگلیسی

The theory of existence of equilibrium with short-selling is reconsidered under risk and ambiguity modelled by risk averse variational preferences. No-arbitrage conditions are given in terms of risk adjusted priors. A sufficient condition for existence of efficient allocations is the overlapping of the interiors of the risk adjusted sets of priors or the inexistence of mutually compatible trades, with non-negative expectation with respect to any risk adjusted prior. These conditions are necessary when agents are not risk neutral at extreme levels of wealths. It is shown that the more uncertainty averse or risk averse the agents, the more likely are efficient allocations and equilibria to exist.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.