دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51223
عنوان فارسی مقاله

ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری با DEA و ویژگی های لحظات بالاتر : مهندسی مالی چشم انداز

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51223 2012 8 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Performance Evaluation of Investment Funds with DEA and Higher Moments Characteristics: Financial Engineering Perspective
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Systems Engineering Procedia, Volume 3, 2012, Pages 209–216

کلمات کلیدی
صندوق سرمایه گذاری؛ سنجش عملکرد؛ لحظات بالاتر - تحلیل پوششی داده ها؛ مهندسی مالی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری با DEA و ویژگی های لحظات بالاتر : مهندسی مالی چشم انداز

چکیده انگلیسی

With the development of funds market, the research of funds performance evaluation are becoming an important topic in the field of financial engineering. In the previous research, performance evaluation of investment funds was based on some typical hypothesis, and higher moment of the assets return was mostly neglected. However, a great amount of research, both theoretical and empirical, has supported the existence of nonnormality of portfolio return and the important role of higher moments of return in the investors’ utility. This has led to widespread suspicion of the validity of the traditional evaluation methodology. In this paper, data envelopment analysis (DEA) is used to evaluate the performance of the funds in the consideration of higher moments. The results show that the evaluation score is related to the utility preference of the investors, which indicates that the evaluation results are more realistic and consistent with the investors’ preference.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.