دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51236
عنوان فارسی مقاله

روش مهندسی مالی برای شناسایی حباب بازار سهام

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51236 2011 10 صفحه PDF سفارش دهید 4960 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
A Financial Engineering Approach to Identify Stock Market Bubble
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Systems Engineering Procedia, Volume 2, 2011, Pages 153–162

کلمات کلیدی
حباب؛ ورود قیمت گذاری دارایی های خطی VAR ؛ مدل فضای حالت با مارکوف سوئیچینگ؛ مهندسی مالی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله روش مهندسی مالی برای شناسایی حباب بازار سهام

چکیده انگلیسی

In this paper we adopt an engineering method based on Al-Anaswah and Wilfling, state space model with Markov-switching, to capture the speculative bubbles of stock markets in China and US. We present the VAR log linear asset pricing model in state space model with Markov-switching, so that we can capture the unobservable speculative bubbles. Based on the dataset from Stock markets in China and US, we find empirically that the engineering technique we choose detect the stock markets bubbles effectively, and that the switching probabilities between the surviving and collapsing regimes. In-the-sample and out-of-sample forecasting further support our empirical evidence.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.