دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51243
عنوان فارسی مقاله

واریانس شرطی دم از نمونه کارها و برنامه های کاربردی در مهندسی مالی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51243 2011 9 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Tail Conditional Variance of Portfolio and Applications in Financial Engineering
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Systems Engineering Procedia, Volume 2, 2011, Pages 213–221

کلمات کلیدی
نمونه کارها بهینه؛ واریانس شرطی دم ؛ اندازه گیری ریسک؛ مهندسی مالی؛ توزیع t دانش آموز؛
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله واریانس شرطی دم از نمونه کارها و برنامه های کاربردی در مهندسی مالی

چکیده انگلیسی

The optimal portfolio selection is an important issue in financial engineering. It is well-known that downside risk measures such as TCE and CVaR only characterize the tail expectation, and pay no attention to the tail variance beyond the VaR. This is an important deficiency of measuring the extreme financial risk in engineering management, especially for insurance industry and portfolio management. In this paper, we study the optimization portfolio model based on tail conditional variance (TCV) motivated by TCE. We obtain the TCV risk of a portfolio and the explicit solution of optimal portfolio under the assumption of multivariate student t distribution. Finally, we also give an example of empirical study on China Stock Market.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.