دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51676
ترجمه فارسی عنوان مقاله

رابطه مقطعی بین ناهمواریانسی مشروط، لبخند نوسانات ضمنی، و صرف ریسک واریانس

عنوان انگلیسی
The cross-sectional relation between conditional heteroskedasticity, the implied volatility smile, and the variance risk premium
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
51676 2013 13 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 11707 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 17 روز بعد از پرداخت 140,484 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 9 روز بعد از پرداخت 280,968 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 37, Issue 9, September 2013, Pages 3388–3400

ترجمه کلمات کلیدی
نوسانات ضمنی؛ لبخند نوسانات؛ واریانس صرف ریسک؛ گارچ؛ ناهمواریانسی شرطی
کلمات کلیدی انگلیسی
G13; G10; G12Implied volatility; Volatility smile; Variance risk premium; GARCH; Conditional heteroskedasticity
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله رابطه مقطعی بین ناهمواریانسی مشروط، لبخند نوسانات ضمنی، و صرف ریسک واریانس

چکیده انگلیسی

This paper estimates how the shape of the implied volatility smile and the size of the variance risk premium relate to parameters of GARCH-type time-series models measuring how conditional volatility responds to return shocks. Markets in which return shocks lead to large increases in conditional volatility tend to have larger variance risk premia than markets in which the impact on conditional volatility is slight. Markets in which negative (positive) return shocks lead to larger increases in future volatility than positive (negative) return shocks tend to have downward (upward) sloping implied volatility smiles. Also, differences in how volatility responds to return shocks as measured by GARCH-type models explain much, but not all, of the variations in excess kurtosis and multi-period skewness across different markets.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 11707 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 17 روز بعد از پرداخت 140,484 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 9 روز بعد از پرداخت 280,968 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.