دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51678
ترجمه فارسی عنوان مقاله

مدل دینامیکی غیرخطی واریانس صرف ریسک

عنوان انگلیسی
A non-linear dynamic model of the variance risk premium
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
51678 2015 10 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 7393 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 11 روز بعد از پرداخت 88,716 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 6 روز بعد از پرداخت 177,432 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Econometrics, Volume 187, Issue 2, August 2015, Pages 547–556

ترجمه کلمات کلیدی
انتشار نیمه ناپارامتری ؛ آینده VIX؛ قیمت گذاری دارایی های غیر خطی
کلمات کلیدی انگلیسی
G130; C58VIX; Semi-nonparametric diffusion; VIX futures; GMM; MLE; Non-linear asset pricing
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مدل دینامیکی غیرخطی واریانس صرف ریسک

چکیده انگلیسی

We propose a new class of non-linear diffusion processes for modeling financial markets data. Our non-linear diffusions are obtained as transformations of affine processes. We show that asset-pricing and estimation is possible and likelihood estimation is straightforward. We estimate a non-linear diffusion model for the VIX index under both the objective measure and the risk-neutral measure where the latter is obtained from futures prices. We find evidence of significant non-linearity under both measures. We define the difference between the PP and QQ drift as a measure of the variance risk premium and show that it has strong predictive power for stock returns.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 7393 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 11 روز بعد از پرداخت 88,716 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 6 روز بعد از پرداخت 177,432 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.