دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51691
ترجمه فارسی عنوان مقاله

مدل سازی ساختار وابستگی بین صرف ریسک پیش فرض، نوسانات بازده سهام و ریسک پرش: شواهدی از یک بحران مالی

عنوان انگلیسی
Modeling the dependence structure between default risk premium, equity return volatility and the jump risk: Evidence from a financial crisis
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
51691 2012 13 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 9831 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 14 روز بعد از پرداخت 117,972 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 7 روز بعد از پرداخت 235,944 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Economic Modelling, Volume 29, Issue 2, March 2012, Pages 119–131

ترجمه کلمات کلیدی
دینامیک غیر خطی؛ مفصل ارشمیدسی؛ بحران وام - نوسانات بازده سهام - کشیدگی توزیع بازگشت حقوق صاحبان سهام
کلمات کلیدی انگلیسی
Nonlinear dynamics; Archimedean copulas; Subprime crisis; Credit default swap; iTraxx CDS index; Equity return volatility; Kurtosis of equity return distribution
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مدل سازی ساختار وابستگی بین صرف ریسک پیش فرض، نوسانات بازده سهام و ریسک پرش: شواهدی از یک بحران مالی

چکیده انگلیسی

This paper investigates the dependence structure between default risk premium, equity return volatility and jump risk in the equity market before and during the subprime crisis. Using iTraxx CDS index spreads from Japanese and Australian markets, the paper models the different relationships that can exist in different ranges of behavior. We consider several Archimedean copula models with different tail dependence structures, namely, Gumbel, Clayton, Frank, AMH and Joe copulas. Although the dramatic change in the levels of the iTraxx CDS index, we find strong evidence that the dependence structure between CDS and stock market conditions is asymmetric and orienting toward the upper side. In addition, we find that the Japanese CDS market is more sensitive to the stock return volatility than the jump risk and the magnitude of this sensitivity is related to the market circumstances. However, Australian CDS market is more sensitive to the jump risk than stock return volatility before and during the financial crisis. This result has important implications for both global financial stability and default risk management. Specifically, the heterogeneity of markets, coupled with the diversity in the risk exposures cause the default risk premium and equity markets to exhibit different levels of sensitivity.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 9831 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 14 روز بعد از پرداخت 117,972 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 7 روز بعد از پرداخت 235,944 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.