دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51704
عنوان فارسی مقاله

شدت پرش پویا و صرف ریسک: شواهدی از بازده S & P 500 و گزینه ها

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51704 2012 26 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Dynamic jump intensities and risk premiums: Evidence from S&P500 returns and options ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Financial Economics, Volume 106, Issue 3, December 2012, Pages 447–472

کلمات کلیدی
ترکیب جهش پواسون - فیلترینگ تحلیلی؛ صرف ریسک
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله شدت پرش پویا و صرف ریسک: شواهدی از بازده  S & P 500 و گزینه ها

چکیده انگلیسی

We build a new class of discrete-time models that are relatively easy to estimate using returns and/or options. The distribution of returns is driven by two factors: dynamic volatility and dynamic jump intensity. Each factor has its own risk premium. The models significantly outperform standard models without jumps when estimated on S&P500 returns. We find very strong support for time-varying jump intensities. Compared to the risk premium on dynamic volatility, the risk premium on the dynamic jump intensity has a much larger impact on option prices. We confirm these findings using joint estimation on returns and large option samples.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.