دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51706
ترجمه فارسی عنوان مقاله

نقاط سلف ارز بر اساس صرف ریسک

عنوان انگلیسی
Currency futures-spot basis and risk premium
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
51706 2007 18 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 8666 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 13 روز بعد از پرداخت 103,992 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 7 روز بعد از پرداخت 207,984 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Volume 17, Issue 2, April 2007, Pages 180–197

ترجمه کلمات کلیدی
سلف ارز؛ نرخ تبدیل؛ صرف ریسک
کلمات کلیدی انگلیسی
G13; F31; G14Currency futures; Exchange rates; Risk premium
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله نقاط سلف ارز بر اساس صرف ریسک

چکیده انگلیسی

This paper explores the usefulness of currency futures-spot basis in predicting spot rate changes and currency futures returns. We conjecture that the currency risk premium may be an important component of the basis for long-maturity futures contracts, but may not be so for short-maturities. Thus, the basis of long-maturity contracts cannot predict the spot rate changes between now and maturity, rejecting uncovered interest rate parity (UIP), but can predict currency futures returns, which are solely determined by the risk premium. Conversely, the basis of the short-maturity contracts can predict the spot rate changes between now and maturity, validating the UIP, but cannot predict currency futures returns. Empirical tests support these conjectures for the Japanese, British, Swiss, and German currencies over the last two decades. The results are also consistent with Longstaff [Longstaff, F., 2000. The term structure of very short-term rates: new evidence for the Expectation Hypothesis. Journal of Financial Economics 58, 397–415], who shows that the Expectations Hypothesis holds at the very short end of the term structure of interest rates.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 8666 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 13 روز بعد از پرداخت 103,992 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 7 روز بعد از پرداخت 207,984 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.