دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51712
عنوان فارسی مقاله

اندازه گیری صرف ریسک در برابری بهره بدون پوشش با استفاده از مدل ام گارچ جزئی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51712 2012 10 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Measuring the risk premium in uncovered interest parity using the component GARCH-M model
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Review of Economics & Finance, Volume 24, October 2012, Pages 167–176

کلمات کلیدی
صرف ریسک؛ برابری بهره بدون پوشش؛ متوسط مدل گارچ جزئی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله اندازه گیری صرف ریسک در برابری بهره بدون پوشش با استفاده از مدل ام گارچ جزئی

چکیده انگلیسی

The aim of this study is to analyze the potential risk premium inherent in the uncovered interest parity (UIP) condition. The component GARCH-in-mean model is used to measure the time-varying risk premium in UIP and separates the permanent and transitory risks. The results show that the risk premium is significant in most countries studied in this analysis. This suggests that risk is an important part of modeling exchange rates and needs to be considered in both empirical and theoretical models. In general, the results suggest that emerging countries work better in terms of UIP and the risk premium than developed countries.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.