دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51725
ترجمه فارسی عنوان مقاله

قرارداد قیمت گذاری رو به جلو در بازارهای برق توسط اصل قطعیت هم ارزی: توضیح علامتی از صرف ریسک بازار

عنوان انگلیسی
Pricing forward contracts in power markets by the certainty equivalence principle: Explaining the sign of the market risk premium ☆
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
51725 2006 16 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 12434 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 17 روز بعد از پرداخت 149,208 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 9 روز بعد از پرداخت 298,416 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 32, Issue 10, October 2008, Pages 2006–2021

ترجمه کلمات کلیدی
قیمت بازار ریسک؛ صرف ریسک بازار؛ صرف ریسک رو به جلو؛ تعصب رو به جلو؛ قدرت بازار
کلمات کلیدی انگلیسی
G13; G11; D81; Q40Contango; Backwardation; Market price of risk; Electricity forwards; Market risk premium; Forward risk premium; Forward bias; Market power
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله قرارداد قیمت گذاری رو به جلو در بازارهای برق توسط اصل قطعیت هم ارزی: توضیح علامتی از صرف ریسک بازار

چکیده انگلیسی

In this paper we provide a framework that explains how the market risk premium, defined as the difference between forward prices and spot forecasts, depends on the risk preferences of market players and the interaction between buyers and sellers. In commodities markets this premium is an important indicator of the behavior of buyers and sellers and their views on the market spanning between short-term and long-term horizons. We show that under certain assumptions it is possible to derive explicit solutions that link levels of risk aversion and market power with market prices of risk and the market risk premium. We apply our model to the German electricity market and show that the market risk premium exhibits a term structure which can be explained by the combination of two factors. Firstly, the levels of risk aversion of buyers and sellers, and secondly, how the market power of producers, relative to that of buyers, affects forward prices with different delivery periods.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 12434 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 17 روز بعد از پرداخت 149,208 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 9 روز بعد از پرداخت 298,416 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.