دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51730
عنوان فارسی مقاله

چرخه کسب و کار و صرف ریسک سهام در زمان واقعی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51730 2010 12 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
The business cycle and the equity risk premium in real time
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Review of Economics & Finance, Volume 19, Issue 4, October 2010, Pages 711–722

کلمات کلیدی
مدل عامل تنزیل تصادفی؛ مدل گارچ نمایی چند متغیره ؛صرف ریسک حقوق صاحبان سهام ؛ داده های زمان واقعی اقتصاد کلان
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله چرخه کسب و کار و صرف ریسک سهام در زمان واقعی

چکیده انگلیسی

Building on the stochastic discount factor model, we estimated a multivariate exponential GARCH-in-mean model to analyze the link between the business cycle and the equity risk premium in the United States. In order to measure the business cycle, we used revised and real-time monthly data on industrial production for the period from 1965 to 2008. The main result of our empirical analysis is that estimates of the equity risk premium based on real-time macroeconomic data may significantly differ from estimates of the equity risk premium based on revised macroeconomic data.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.