دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51739
عنوان فارسی مقاله

بتا سنتی، بتا خطر حرکت نزولی و صرف ریسک بازار

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51739 2004 18 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Traditional beta, downside risk beta and market risk premiums
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : The Quarterly Review of Economics and Finance, Volume 44, Issue 5, December 2004, Pages 636–653

کلمات کلیدی
بتا خطر حرکت نزولی؛ صرف ریسک؛واریانس شرطی - کپ ام
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله بتا سنتی، بتا خطر حرکت نزولی و صرف ریسک بازار

چکیده انگلیسی

The results indicate that in a bullish economy, risk premiums may be partially explained by the traditional beta. However, in a depressed economy investors are most likely more concerned about downside risk, which is poorly captured by the traditional beta. This downside risk can best be captured by CVaR beta, which is based on historical data and avoids assuming any prior distribution.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.