دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51763
ترجمه فارسی عنوان مقاله

مدل ذخیره ریسک برای پوشش ریسک در بازارهای ناقص

عنوان انگلیسی
A risk reserve model for hedging in incomplete markets
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
51763 2010 15 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 10498 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 15 روز بعد از پرداخت 125,976 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 8 روز بعد از پرداخت 251,952 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Economic Dynamics and Control, Volume 34, Issue 7, July 2010, Pages 1233–1247

ترجمه کلمات کلیدی
بازارهای ناقص؛ معیارهای ریسک؛ ادعاهای مشروط
کلمات کلیدی انگلیسی
Incomplete markets; Risk measures; Contingent claimsG12; G13; D40
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مدل ذخیره ریسک برای پوشش ریسک در بازارهای ناقص

چکیده انگلیسی

This paper presents a new approach to the pricing and hedging problem for contingent claims in incomplete markets. We assume that traders wish to maximize the expected final payoff of the hedging portfolio and the claims, and we avoid the use of utility functions. Instead, we model how traders are punished when taking excessive risks in practice. To do so, we introduce an extra reserve bank account, which earns a smaller rate of return than a standard deposit bank account. The reserve account should always contain a minimal amount of money, which depends on the risk that the trader's portfolio is exposed to. We focus on a specific example which uses option price sensitivities (the ‘Greeks’) to specify the risk. The resulting optimization problem can then be solved in a rather explicit form, and we show how the solution naturally leads to bid–ask spreads, prices which depend on the trader's current position and implied volatility smiles.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 10498 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 15 روز بعد از پرداخت 125,976 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 8 روز بعد از پرداخت 251,952 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.