دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51768
عنوان فارسی مقاله

کوواریانس نامتقارن برای صرف ریسک دارایی بین المللی چقدر مهم است؟

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51768 2008 12 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
How important is asymmetric covariance for the risk premium of international assets?
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 32, Issue 8, August 2008, Pages 1636–1647

کلمات کلیدی
عدم تقارن کوواریانس متغیر با زمان - قیمت گذاری دارایی های بین المللی؛ برآورد صرف ریسک
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله کوواریانس نامتقارن برای صرف ریسک دارایی بین المللی چقدر مهم است؟

چکیده انگلیسی

This paper empirically investigates the importance of asymmetric conditional covariance when computing the risk premium of international assets. Conditional second moment asymmetry of equity indices is significant and varies over time. The risk premia estimated allowing for asymmetry are statistically and economically different from risk premia estimated without allowing for asymmetry. In particular, an international investor who ignores covariance asymmetry overestimates required returns for equities of the G4 countries and for the world market, on average.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.