دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51773
عنوان فارسی مقاله

صرف ریسک در بازار رو به جلو گاز طبیعی بریتانیا

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51773 2008 21 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Risk premium in the UK natural gas forward market
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Energy Economics, Volume 30, Issue 5, September 2008, Pages 2420–2440

کلمات کلیدی
گاز طبیعی؛ ریشه واحد؛ تعصب؛ قیمت رو به جلو؛ قیمت نقطه ای ؛ ذخیره سازی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله صرف ریسک در بازار رو به جلو گاز طبیعی بریتانیا

چکیده انگلیسی

This report investigates the UK natural gas market, and tests whether it is a fair-game efficient forward market, using forward contracts ranging from one to five months time to delivery. The forward and spot price series are separately non-stationary, but cointegrated. Furthermore, the forward prices are biased predictors of both the future spot and the 1-month-ahead forward price. The risk premium on the forward prices is positive, as opposed to the US gas market, where the risk premium was found to be negative in similar work. Moreover, the analysis reveals that the storage model is an incomplete model for the relationship between the spot and forward prices. However, storage has a clear effect on this relationship, an effect that appears to be non-linear.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.