دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51775
عنوان فارسی مقاله

برآورد احتمال شبیه سازی شده از اشاعه ها با یک برنامه کاربردی برای مبادله نوسانات نرخ در بازارهای ناقص

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51775 2002 50 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Simulated likelihood estimation of diffusions with an application to exchange rate dynamics in incomplete markets ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Financial Economics, Volume 63, Issue 2, February 2002, Pages 161–210

کلمات کلیدی
برآورد اشاعه ها؛ نرخ تبدیل؛ بازارهای ناقص
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله برآورد احتمال شبیه سازی شده از اشاعه ها با یک برنامه کاربردی برای مبادله نوسانات نرخ در بازارهای ناقص

چکیده انگلیسی

We present an econometric method for estimating the parameters of a diffusion model from discretely sampled data. The estimator is transparent, adaptive, and inherits the asymptotic properties of the generally unattainable maximum likelihood estimator. We use this method to estimate a new continuous-time model of the joint dynamics of interest rates in two countries and the exchange rate between the two currencies. The model allows financial markets to be incomplete and specifies the degree of incompleteness as a stochastic process. Our empirical results offer several new insights into the dynamics of exchange rates.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.