دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51780
عنوان فارسی مقاله

مرزهای محدب در فرآیندهای ضربی، با برنامه های کاربردی برای قیمت گذاری در بازارهای ناقص

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51780 2008 6 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Convex bounds on multiplicative processes, with applications to pricing in incomplete markets
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 42, Issue 1, February 2008, Pages 95–100

کلمات کلیدی
سفارش محدب؛ توزیع اکسترم؛ بازار ناقص ریسک خنثی شرط بندی؛ قیمت گذاری گزینه - مدل سه اسمی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مرزهای محدب در فرآیندهای ضربی، با برنامه های کاربردی برای قیمت گذاری در بازارهای ناقص

چکیده انگلیسی

Extremal distributions have been extensively used in the actuarial literature in order to derive bounds on functionals of the underlying risks, such as stop-loss premiums or ruin probabilities, for instance. In this paper, the idea is extended to a dynamic setting. Specifically, convex bounds on multiplicative processes are derived. Despite their relative simplicity, the extremal processes are shown to produce reasonably accurate bounds on option prices in the classical trinomial model for incomplete markets.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.