دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51783
عنوان فارسی مقاله

قیمت گذاری بدهی در بازار ناقص با استفاده از مصون سازی واریانس پویا

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51783 2005 15 صفحه PDF سفارش دهید 8947 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
The pricing of liabilities in an incomplete market using dynamic mean–variance hedging
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 36, Issue 3, 24 June 2005, Pages 441–455

کلمات کلیدی
ارزش بازار بدهی؛ مصون سازی واریانس پویا ؛ مدل تعادل بازار؛ بازارهای ناقص
کلمات کلیدی انگلیسی
C61; G20; IM12; IM22Market value of liabilities; Dynamic mean–variance hedging; Equilibrium market models; Incomplete markets
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله قیمت گذاری بدهی در بازار ناقص با استفاده از مصون سازی واریانس پویا

چکیده انگلیسی

In this article the method of pricing the liabilities of a financial institution by means of dynamic mean–variance hedging is applied to the situation of an incomplete market that is nevertheless in equilibrium with homogeneous expectations. For a given stochastic asset–liability model that is consistent with the market, the article shows how to determine the price at which, subject to specified provisos, a prospective transferor or transferee would be indifferent to the transfer of the liabilities.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.