دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51785
عنوان فارسی مقاله

تجزیه نوسانات صرف ریسک گزینه های سهام LIFFE

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51785 2012 12 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Volatility risk premium decomposition of LIFFE equity options
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Review of Economics & Finance, Volume 24, October 2012, Pages 315–326

کلمات کلیدی
عوامل کلان ؛ نوسانات صرف ریسک؛ خطر نوسانات ویژه؛ نمونه کارهای دلتا خنثی؛ فرمول قیمت گذاری گزینه لحظه تعدیل شده
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله تجزیه نوسانات صرف ریسک گزینه های سهام LIFFE

چکیده انگلیسی

This study extends Bakshi and Kapadia's (2003b) framework to a multi-factor model to verify the common macro-factors attributed to the price of volatility risk in U.K. equity options. The results point out the presence of a negative risk premium and indicate that both idiosyncratic volatility and macro-factor volatilities arising from shocks to an index of industrial production and unanticipated inflation are priced in the individual LIFFE equity options. The evidence suggests that option investors are willing to pay for hedging against the shocks to those macro-factors and idiosyncratic risk.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.