دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51810
عنوان فارسی مقاله

بهینه سازی ثروت در یک بازار ناقص تحت یک فرآیند پرش نفوذ

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51810 2001 29 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Wealth optimization in an incomplete market driven by a jump-diffusion process
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Mathematical Economics, Volume 35, Issue 2, April 2001, Pages 259–287

کلمات کلیدی
اندازه گیری شرط بندی معادل - مشکل بهینه سازی؛ نمونه کارها؛ تابع مطلوبیت
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله بهینه سازی ثروت در یک بازار ناقص تحت یک فرآیند پرش نفوذ

چکیده انگلیسی

We consider a small investor who operates within an incomplete market driven by a diffusion with jumps. His behavior facing the market risks is defined by a utility function. We prove the existence of an optimal portfolio and we characterize this portfolio. The optimal strategy determines a unique equivalent martingale measure which is identified with the Davis’ probability. We find explicit formulae for the optimal portfolio, the wealth and the value function in some particular examples of utility functions. Moreover, we prove that the range of the viable prices is reduced by the use of a utility function. At last, we compare the value function with the value function evalued in a market driven by a continuous asset.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.