دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51812
عنوان فارسی مقاله

طرح محاسباتی برای استراتژی بهینه در بازار ناقص

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51812 2007 23 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
A computational scheme for the optimal strategy in an incomplete market
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Economic Dynamics and Control, Volume 31, Issue 11, November 2007, Pages 3591–3613

کلمات کلیدی
حداکثرسازی مطلوبیت؛ بازارهای ناقص؛ عدم اطمینان موقوفه؛ روش های عددی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله طرح محاسباتی برای استراتژی بهینه در بازار ناقص

چکیده انگلیسی

We examine the optimal portfolio selection problem of a single agent who receives an unhedgeable endowment. The agent wishes to optimize his/her log-utility derived from his/her terminal wealth. We do not solve this problem analytically but construct a recursive computational algorithm which approximates the optimal one. We present an ‘intelligent’ initial portfolio which requires, numerically, about 25%25% fewer corrective steps in the algorithm than a random initial portfolio, and outperforms the portfolio which ignores the unhedgeable risk of the endowment.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.