دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 51844
عنوان فارسی مقاله

تعریف روچیلد-استیگلیتز افزایش ریسک و رابطه بین نوسانات و صرف ریسک

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
51844 2007 12 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Rothschild–Stiglitz's definition of increasing risk and the relationship between volatility and risk premium
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Review of Financial Economics, Volume 16, Issue 4, 2007, Pages 363–374

کلمات کلیدی
افزایش خطر - عدم قطعیت؛ مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه؛ صرف ریسک؛ نوسانات؛ گزینه ها؛ سرمایه گذاری
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله تعریف روچیلد-استیگلیتز افزایش ریسک و رابطه بین نوسانات و صرف ریسک

چکیده انگلیسی

This paper analyzes the relationship between volatility and risk premium under the capital asset pricing model and Rothschild and Stiglitz's [Rothschild, M. and J.E. Stiglitz. (1970) Increasing risk I: a definition. Journal of Economic Theory, 2, 225–243.] definition of increasing risk. Especially examined are the conditions of the widely used assumption of constant correlation, which results in a linear relationship. Though both the above model and definition are widely known and accepted, their compatibility has remained unclear in the literature. According to this paper, they are in harmony with the linear relationship, if the correlation between a stock and the market portfolio is less than 0.7. Otherwise a conflict may arise.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.