دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 52773
عنوان فارسی مقاله

حرکات مشترک بازده شاخص بخشی در بازارهای سهام بزرگ جهان در بازار گاوی و خرسی: مفاهیم تنوع بخشی پرتفوی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
52773 2008 22 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Co-movements of sector index returns in the world's major stock markets in bull and bear markets: Portfolio diversification implications
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Review of Financial Analysis, Volume 17, Issue 1, 2008, Pages 156–177

کلمات کلیدی
حرکات مشترک بازده شاخص بخشی - تنوع نمونه کارها جهانی - بازار گاوی و خرسی - تجزیه و تحلیل مولفه های اصلی - علیت گرنجر
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله حرکات مشترک بازده شاخص بخشی در بازارهای سهام بزرگ جهان در بازار گاوی و خرسی: مفاهیم تنوع بخشی پرتفوی

چکیده انگلیسی

In this paper, principal components analysis and Granger causality tests are used to study the portfolio diversification implications of the co-movements of sector indexes in the US, UK, German, French, and Japanese stock markets in bull and bear markets. We find that, in a bull market, investors can obtain more benefit with global diversification than with domestic diversification even if they invest in the same sector in different countries as opposed to investing in different sectors within the same country. In a bear market, the sectors of different countries tend to be more closely correlated and country diversification opportunities are limited.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.