دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 52794
عنوان فارسی مقاله

بازنگری ارتباط تجربی بین بازده سهام و حجم معاملات

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
52794 2012 8 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Revisiting the empirical linkages between stock returns and trading volume
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 36, Issue 6, June 2012, Pages 1781–1788

کلمات کلیدی
بازده سهام - حجم معاملات - نوسانات بازار سهام
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله بازنگری ارتباط تجربی بین بازده سهام و حجم معاملات

چکیده انگلیسی

This paper investigates whether the empirical linkages between stock returns and trading volume differ over the fluctuations of stock markets, i.e., whether the return–volume relation is asymmetric in bull and bear stock markets. Using monthly data for the S&P 500 price index and trading volume from 1973M2 to 2008M10, strong evidence of asymmetry in contemporaneous correlation is found. As for a dynamic (causal) relation, it is found that the stock return is capable of predicting trading volume in both bear and bull markets. However, the evidence for trade volume predicting returns is weaker.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.