دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 79509
عنوان فارسی مقاله

بازی پرتفوی تصادفی تعادل نش بین دو صندوق بازنشستگی DC

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
79509 2016 8 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
A stochastic Nash equilibrium portfolio game between two DC pension funds
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 70, September 2016, Pages 237–244

کلمات کلیدی
طرح بازنشستگی تعریف شده ؛ بازی پرتفوی تصادفی؛ تعادل نش؛ خطر ابتلا به تورم؛ روش برنامه نویسی پویا
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله بازی پرتفوی تصادفی تعادل نش بین دو صندوق بازنشستگی DC

چکیده انگلیسی

In this paper, we study the stochastic Nash equilibrium portfolio game between two pension funds under inflation risks. The financial market consists of cash, bond and two stocks. It is assumed that the price index is derived through a generalized Fisher equation while the bond is related to the price index to hedge the risk of inflation. Besides, these two pension managers can invest in their familiar stocks. The goal of the pension managers is to maximize the utility of the weighted terminal wealth and relative wealth. Dynamic programming method is employed to derive the Nash equilibrium strategies. In the end, a numerical analysis is presented to reveal the economic behaviors of the two DC pension funds.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.