دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 79858
عنوان فارسی مقاله

تاثیر ریسک و عدم اطمینان در بازده مورد انتظار

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
79858 2009 31 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
The impact of risk and uncertainty on expected returns ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Financial Economics, Volume 94, Issue 2, November 2009, Pages 233–263

کلمات کلیدی
نوسانات شرطی؛ عدم قطعیت مدل؛ اختلاف نظر؛ مدل های عامل
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله تاثیر ریسک و عدم اطمینان در بازده مورد انتظار

چکیده انگلیسی

We study asset pricing in economies featuring both risk and uncertainty. In our empirical analysis, we measure risk via return volatility and uncertainty via the degree of disagreement of professional forecasters, attributing different weights to each forecaster. We empirically model the typical risk-return trade-off and augment these models with our measure of uncertainty. We find stronger empirical evidence for an uncertainty-return trade-off than for the traditional risk-return trade-off. Finally, we investigate the performance of a two-factor model with risk and uncertainty in the cross section.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.