دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 79965
عنوان فارسی مقاله

پویایی بازار جزء به جزء

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
79965 2000 11 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Fractional market dynamics
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, Volume 287, Issues 3–4, 1 December 2000, Pages 482–492

کلمات کلیدی
فراکتال؛ شات سر و صدا؛ لوی α پایدار روند؛ برگشت
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله پویایی بازار جزء به جزء

چکیده انگلیسی

A new extension of a fractality concept in financial mathematics has been developed. We have introduced a new fractional Langevin-type stochastic differential equation that differs from the standard Langevin equation: (i) by replacing the first-order derivative with respect to time by the fractional derivative of order μ; and (ii) by replacing “white noise” Gaussian stochastic force by the generalized “shot noise”, each pulse of which has a random amplitude with the α-stable Lévy distribution. As an application of the developed fractional non-Gaussian dynamical approach the expression for the probability distribution function (pdf) of the returns has been established. It is shown that the obtained fractional pdf fits well the central part and the tails of the empirical distribution of S&P 500 returns.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.