دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 80 + ترجمه فارسی
عنوان فارسی مقاله

شواهدی تجربی از ارتباط حاکمیت شرکتی، مدیریت سود و IFRS در شرکت های چینی عضو بورس

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
80 2012 3 صفحه PDF 10 صفحه WORD
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Corporate governance, earnings management, and IFRS: Empirical evidence from Chinese domestically listed companies
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Advances in Accounting, Volume 28, Issue 1, June 2012, Pages 189–192

فهرست مطالب ترجمه فارسی
چکیده
کلید واژه ها
1.مقدمه 
2. مرور منابع
3. متدولوژی
1.3. جمع آوری داده ها 
2.3. مدیریت سود
جدول 1. آمار داده ها    
3.3. مدیریت سود، مالكیت دولتی، IFRS و هیئت مدیره مستقل
4. نتایج  
5. آزمون پایداری  
جدول 2. نتایج رگرسیون
جدول 3. آمار داده ها
6. نتیجه گیری 
کلمات کلیدی
مدیریت سود - حکومت سازمانی - چین مقالات حسابداری
ترجمه چکیده
در این پژوهش برای بررسی نحوه تأثیرگذاری IFRS، مالكیت دولتی و هیئت مدیره (BOD) بر مدیریت سود از اطلاعات 1329 شركت چینی عضو بورس در فاصله سال های 1998 تا 2009 استفاده شد. نتیجه گرفتیم كه مالكیت دولتی تا حدی مانع از مدیریت سود در محیط كنونی چین می شود. اما به نظر نمی رسد پیاده سازی IFRS از مدیریت سود جلوگیری کند. به نظر می رسد در صورت عدم وجود مالكیت دولتی، افزایش تعداد هیئت مدیره مستقل روش مناسبی برای جلوگیری از مدیریت سود باشد، هرچند هیئت مدیره غیرمستقل هیچ تأثیری ایجاد نمی كند.
ترجمه مقدمه
بر اساس آمار IASB، بیش از 100 كشور استانداردهای بین المللی حسابداری را پذیرفته اند استانداردهایی كه نام رسمی آن استانداردها بین المللی گزارش دهی مالی یا IFRS است. آمریكا قصد دارد در طی سال 2011 درباره این موضوع تصمیم گیری كند كه آیا IFRS را در سیستم گزارشدهی مالی مربوط به نهادهای گزارش-دهنده آمریكایی وارد كند یا خیر. با توجه به احتمال پذیرش قریب الوقوع IFRS در جهان، به نظر می رسد اكنون زمان مناسبی برای بررسی آثار IFRS بر مسائل مختلف است. پژوهشگران مختلف از زوایای مختلف به این موضوع پرداخته اند، برای مثال تأثیر IFRS بر مدیریت سود؛ رابطه بین IFRS و عدم تقارن اطلاعات (لوز، 2003)؛ نحوه تأثیرگذاری IFRS بر هزینه سرمایه سهام (داسكه، 2006؛ لمبرت، لوز، و ورچیا، 2007)؛ آیا IFRS باعث افزایش نقدینگی بازار می شود (داسكه، هیل، لوز و وردی، 2008)؛ و نحوه تأثیرگذاری IFRS بر نسبت کیو توبین كه آثاری فراتر از هزینه سرمایه و نقدینگی بازار را اندازه گیری می كند (داسكه و همكاران، 2008). این مقاله تأثیر مالكیت دولتی، IFRS و هیئت مدیره مستقل را بر مدیریت سود در محیط شركت های سهامی عام چین بررسی می كند. بازار سرمایه گذاری چین در طی این سال ها با تغییرات زیادی مواجه شده است از جمله ایجاد یك سیستم هیئت مدیره مستقل در سال 2001 و تبدیل استانداردها به IFRS در سال 2007. چین تبدیل استاندارد به IFRS را از تاریخ 1/1/2007 برای شركت های سهامی عام الزامی كرد. رویكرد چین برای تبدیل قواعد جدید به كد خاص خود (سیستم چینی استانداردهای حسابداری) یك رویكرد مبتنی بر اصول است. اصلاحات انجام شده استانداردهای چین را از نظر كیفیت مورد نظر بین المللی به IFRS نزدیك تر می كند اما این استانداردهای جدید ترجمه تحت اللفظی IFRS نیستند هرچند بر همان اصول بنا شده اند. در ادامه به تعدادی از تفاوت ها اشاره شده است: • به كارگیری ارزش منصفانه برای كشوری كه در آن دولت نفوذ قابل توجهی دارد و بازار های آزاد هنوز به طور كامل توسعه نیافته اند تغییر خواهد كرد. • برای مطابقت با موضوع مالكیت دولتی، الزامات افشای معاملات با اشخاص وابسته اصلاح خواهد شد. سازمان-های دولتی به دلیل حاكمیت سازمان های دولتی از شروط افشای «معاملات با اشخاص وابسته» معاف خواهند بود. • امكان درخواست هزینه اختلال معکوس وجود نخواهد داشت. در سال 2001، كمیسیون نظارت بر اوراق بهادار چین «راهنمای مربوط به تأسیس یك سیستم هیئت مدیره مستقل در شركت های عضو بورس» را منتشر كرد. طبق این راهنما، تا تاریخ 6/30/ 2003، حداقل یك سوم از اعضای هیئت مدیره ها باید مستقل باشند. هدف از این كار این است كه سیستم هیئت مدیره مستقل به مكانیزم رسمی برای پایش رفتار حاكمیت شركتی شركت های سهامی عام چین و بهبود آن تبدیل شود. تغییرات فوق چه تأثیری بر بازار سرمایه گذاری چین داشته است؟ این موضوع را از دیدگاه مدیریت سود بررسی می كنیم. آیا یك هیئت مدیره مستقل می تواند حاكمیت شركتی را بهبود ببخشد و در نتیجه مدیریت سود را كاهش بدهد؟ ببچاك و حمدانی (2009) بیان می كنند كه روش های مناسب حاكمیت شركتی در یك بنگاه دولتی لزوماً روش های خوبی در یك بنگاه سهامی عام (كه در آن یك سهامدار کنترل کننده حضور دارد) نیست. زیرا استقلال هیئت مدیره (یكی از مفاهیم اصلی در ساختاردهی به روش های مناسب حاكمیت شركتی) در صورت وجود سهامدار کنترل کننده نتایج متفاوتی در بر خواهد داشت. پژوهش ببچاك و حمدانی (2009) موجب شد تا رابطه بین هیئت مدیره مستقل و مالکیت دولتی شرکت های بورس داخلی چین را بررسی کنیم. علاوه بر این، تغییر بزرگ نظام حسابداری که از سال 2007 آغاز شد باعث شد تا در این پژوهش تأثیر IFRS بر تعامل هیئت مدیره مستقل، مدیریت سود و مالکیت سود را ارزیابی کنیم.
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله شواهدی تجربی از ارتباط حاکمیت شرکتی، مدیریت سود و IFRS در شرکت های چینی عضو بورس

چکیده انگلیسی

This research used 1,329 Chinese publicly listed companies’ data from 1998 to 2009 to investigate how IFRS, state ownership, and board of directors (BOD) influence earnings management. We conclude that state-ownership to an extent discourages earnings management in the current environment of China. However, IFRS implementation does not seem to deter earnings management. When state-ownership is not the case, increasing the number of independent BOD seems to be a good practice to discourage earnings management, although non-independent BOD does not make any difference.

مقدمه انگلیسی

According to the IASB, over 100 countries have adopted the international accounting standards officially known as International Financial Reporting Standards or IFRS.2 The United States is scheduled to decide sometime in 2011 about whether to incorporate IFRS into the financial reporting system for U.S. issuers3 With the possibility of global adoption of IFRS imminent, this seems an opportune time to investigate the effects of IFRS on various issues. Several researchers have approached this topic from several different angles, e.g., IFRS's impact on earnings management; the relationship between IFRS and information asymmetry (Leuz, 2003); how IFRS affects the cost of equity capital (Daske, 2006 and Lambert et al., 2007); whether IFRS improves market liquidity (Daske, Hail, Leuz, & Verdi, 2008); and how IFRS affects Tobin's q, which measures effects beyond the cost of capital and market liquidity (Daske et al., 2008). This paper investigates the effect of state ownership, IFRS, and independent boards of directors on earnings management in the context of Chinese publicly listed companies. The investment market of China has undergone some major changes over the years, including the establishment of an independent board of directors system in 2001 and the conversion to IFRS in 2007. China mandated IFRS conversion for publicly traded companies starting 1/1/2007.4 China's approach is a principles-based approach to translate the new rules into its own code, the Chinese Accounting Standards System. The revisions bring Chinese standards closer to the IFRS benchmark of internationally recognized quality, but the new standards will not be word-for-word translations of IFRS, though they will be founded on similar principles. A few differences are highlighted below: • The application of fair value will be tailored for a country where the government retains significant influence and free markets have not fully developed. • Related party disclosure requirements will be modified to reflect the context of state-ownership. State enterprises will be exempt from the "related-party" disclosure provisions because of the dominance of government enterprises. • There will be no ability to reverse impairment charges. In 2001, the China Securities Regulatory Commission issued, “Directory about establishing an independent board of directors system in listed Companies”. According to the directory, by 6/30/2003, at least one-third of the members of the board of directors should be independent. The intension is that the independent board of directors system will become a formal mechanism to monitor the behavior of and improve the corporate governance of Chinese domestically listed companies. How have the above changes influenced the investment market of China? We look at it from the perspective of earnings management. Can an independent board of directors improve corporate governance, and thus reduce earnings management? Bebchuk and Hamdani (2009) pointed out that good corporate governance practices at a publicly held firm will not necessarily be good practices at a publicly traded firm in which there is a controlling shareholder. This is because board independence, a key concept in structuring appropriate corporate governance practices, has a different meaning when a controlling shareholder is present. The research by Bebchuk and Hamdani (2009) inspired us to investigate the relationship between independent boards of directors and state ownership of Chinese domestically listed companies. The significant change of accounting system starting 2007 also demands this research to evaluate IFRS effect on the interaction of independent board of directors, earnings management, and state ownership.

نتیجه گیری انگلیسی

We do not find evidence that IFRS implementation deters earnings management, after taking into consideration state ownership levels. Significant state ownership significantly decreases earnings management. For companies without significant state ownership, independent BOD significantly decreases earnings management, while non-independent BOD does not. When significant state ownership exists, BOD does not make a difference on earnings management. Size is a deterring factor of earnings management. Earnings management goes down with size. Age is an encouraging factor of earnings management. Earnings management goes up with age. To sum up, in the current environment of China, state-ownership to an extent discourages earnings management. This finding is consistent with Li (2010), Shen and Chen (2009) and Sueyoshi, Goto, and Omi (2010). However, IFRS implementation does not seem to deter earnings management. When state-ownership is not the case, increasing the number of independent BOD seems to be a good practice to discourage earnings management. Thus, the rules requiring at least 1/3 of the members of the BOD to be outside directors seem to be effective for private companies.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.