دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 83319
کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
83319 2018 14 صفحه PDF سفارش دهید 11303 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Time-varying evidence of efficiency, decoupling, and diversification of conventional and Islamic stocks
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Review of Financial Analysis, Volume 56, March 2018, Pages 167-180

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله

چکیده انگلیسی

This study investigates the efficiency of conventional and Islamic stock markets and their diversification potential by using multifractal de-trended fluctuation analysis (MF-DFA), wavelet squared coherence (WTC) and wavelet Value-at-Risk (VaR). Evidence from regional and country-level markets indicates Islamic stocks are less efficient than conventional ones in the short term, however more efficient in the medium term. Conventional stocks in the UK, Japan, and emerging markets are more efficient than the Islamic ones in the long term, whereas those from the US and Europe are less efficient. The wavelet VaR shows that conventional stock markets are at least as risky as the Islamic ones.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.