دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 8526
عنوان فارسی مقاله

نرخ ارز واقعی، ترازهای تجاری و شوک های اسمی: شواهد G-7

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
8526 2002 22 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Real exchange rates, trade balances and nominal shocks: evidence for the G-7
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of International Money and Finance, Volume 21, Issue 4, August 2002, Pages 497–518

کلمات کلیدی
- نرخ ارز واقعی - توازن تجارت - سازه
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله نرخ ارز  واقعی، ترازهای تجاری و شوک های اسمی: شواهد G-7

چکیده انگلیسی

To identify nominal shocks in structural VAR models of open economies, it is common practice to use purchasing power parity as a long-run identifying restriction so that there are no long-run effects of nominal shocks on real exchange rates. However, in some recent open economy intertemporal models with sticky prices, nominal shocks can have long-run effects on both real exchange rates and trade balances. In this paper, structural VAR models for the G-7 are identified in such a way that nominal shocks, at least potentially, can have long-run effects on a country’s real exchange rate. For the G-7, nominal shocks are found to have a significant long-run effect on each country’s trade balance over the post-Bretton Woods period. We do not have to appeal to hysteresis effects to explain this finding for trade balances, since nominal shocks are found to have a significant long-run effect on each country’s real exchange rate.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.