دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 8567
عنوان فارسی مقاله

پیش بینی عملکرد خارج از نمونه مدل های غیر خطی بر رفتار نرخ ارز واقعی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
8567 2006 21 صفحه PDF سفارش دهید 12350 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
The out-of-sample forecasting performance of nonlinear models of real exchange rate behavior
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Journal of Forecasting, Volume 22, Issue 2, April–June 2006, Pages 341–361

کلمات کلیدی
نرخ ارز واقعی - هزینه های معامله - پیش بینی فاصله - پیش بینی تراکم
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  پیش بینی عملکرد  خارج از نمونه مدل های غیر خطی بر رفتار نرخ ارز واقعی

چکیده انگلیسی

We analyze the out-of-sample forecasting performance of nonlinear models of U.S. dollar real exchange rate behavior from the extant empirical literature. Our analysis entails a comparison of point, interval, and density forecasts generated by nonlinear and linear autoregressive models. Using monthly data from the post-Bretton Woods period, there is little evidence to recommend either band-threshold or exponential smooth transition autoregressive models over simple linear autoregressive models in terms of out-of-sample forecasting performance at short horizons. Nonlinear models appear to offer more accurate point forecasts at long horizons for some countries. Overall, our results suggest that any nonlinearities in monthly real exchange rate data from the post-Bretton Woods period are quite “subtle” for band-threshold and exponential smooth transition autoregressive model specifications. Further evidence of this is provided by in-sample comparisons of the conditional densities implied by nonlinear and linear autoregressive models.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.