دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 8884
عنوان فارسی مقاله

ثبات آسیایی نرخ ارز واقعی: کاربرد تجربی از آزمایش های متعدد برای پانل های غیر ثابت با یک استراحت ساختاری

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
8884 2012 7 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Stationarity of Asian real exchange rates: An empirical application of multiple testing to nonstationary panels with a structural break
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Economic Modelling, Available online 23 December 2012

کلمات کلیدی
- برابری قدرت خرید - شرق آسیا - آزمون ریشه واحد پنل
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله ثبات آسیایی نرخ ارز واقعی: کاربرد تجربی از آزمایش های متعدد برای پانل های غیر ثابت با یک استراحت ساختاری

چکیده انگلیسی

This paper investigates the stationarity of the real exchange rates of the currencies for ten Asian countries against the US dollar during the pre-Lehman period. This paper explicitly investigates the presence of a structural break that occurred at unknown dates across countries and which may have been caused by the Asian financial crisis in 1997–1998. To identify which of the ten countries hold real exchange rate stationarity, that is, long-run Purchasing Power Parity, the resampling-based multiple testing proposed by Romano and Wolf (2005) is employed while dealing with possible cross-sectional correlation among the countries and avoiding the over-rejection of the null hypothesis or the multiplicity problem. Moreover, the paper examines the small-sample property of the multiple testing when there is a structural break in cross-sectionally dependent panels. Finally, the empirical results show that the stationarity hypothesis of the real exchange rate is significantly supported in some Asian countries.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.