دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 91106
ترجمه فارسی عنوان مقاله

مدیریت ریسک زمان های مختلف طبقه برای بیمه پورت پورتال

عنوان انگلیسی
Risk management of time varying floors for dynamic portfolio insurance
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
91106 2018 39 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 15368 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 23 روز بعد از پرداخت 184,416 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 12 روز بعد از پرداخت 368,832 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : European Journal of Operational Research, Volume 269, Issue 1, 16 August 2018, Pages 363-381

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مدیریت ریسک زمان های مختلف طبقه برای بیمه پورت پورتال

چکیده انگلیسی

We propose several important extensions of the standard Constant Proportion Portfolio Insurance (CPPI), which are based on the introduction of various conditional floors. In this framework, we examine in particular both the margin and the ratchet based strategies. The first method prevents the portfolio from being monetized, known as the cash-lock risk; the second one allows to keep part of the past gains whatever the future significant drawdowns of the financial market, which corresponds to ratchet effects. However, as for the standard CPPI method, the investor can benefit from potential market rises. To control the risk of such strategies, we introduce risk measures based both on quantile conditions and on the Expected Shortfall (ES). For each of these criteria, we prove that the conditional floor must be higher than a lower bound. We illustrate the advantages provided by such strategies, using a quite general ARCH type model. Our empirical analysis is mainly conducted on S&P 500 and Euro Stoxx 50. Using parameter estimation, we provide portfolio simulations and measure their respective performances using both the Sharpe and the Omega ratios. We also backtest the strategies, using a sliding window method to dynamically estimate the parameters of the models based on the last two years of weekly returns. Our results emphazise the advantages of introducing time varying floors from both the theoretical and operational points of view.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 15368 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 23 روز بعد از پرداخت 184,416 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 12 روز بعد از پرداخت 368,832 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.