دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 9226
عنوان فارسی مقاله

اندازه گیری تاثیر فعالیت در بازار گزینه ای در بازار سهام: مدل های فرایند نقطه ای دو متغیره از معاملات گزینه ای و سهام

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
9226 2009 20 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Measuring the impact of option market activity on the stock market: Bivariate point process models of stock and option transactions
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Financial Markets, Volume 12, Issue 1, February 2009, Pages 87–106

کلمات کلیدی
مدت زمان مشروط خودبازگشت (اتورگرسیو) - تجارت آگاهانه -
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله اندازه گیری تاثیر فعالیت در بازار گزینه ای در بازار سهام: مدل های فرایند نقطه ای دو متغیره از معاملات گزینه ای و سهام

چکیده انگلیسی

I apply the bivariate Autoregressive Conditional Duration model of Engle and Lunde [2003. Trade and quotes: a bivariate point process. Journal of Financial Econometrics 1, 159–188] to stock and option market transactions. The first model uses option trades and stock trades. Shocks to option trade/option trade durations have a significant impact on option trade/stock trade durations. Higher implied volatility, larger stock and option market order imbalances, larger stock trades, larger spreads, smaller depths in the stock market and faster trading in the stock and option markets are all associated with faster trading in both markets. In the second model, option trade/option trade timing leads option trade/stock quote timing and several information-related stock and option market covariates impact the expected inter-market event durations.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.