دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 93616
ترجمه فارسی عنوان مقاله

ارزیابی قابلیت پیش بینی خطر پیش فرض مستقل بر نرخ بازگشت نرخ ارز

عنوان انگلیسی
Assessing the predictive ability of sovereign default risk on exchange rate returns
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
93616 2018 48 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 15412 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 23 روز بعد از پرداخت 184,944 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 12 روز بعد از پرداخت 369,888 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of International Money and Finance, Volume 81, March 2018, Pages 242-264

ترجمه چکیده
افزایش ریسک اعتباری مستقل اغلب با حرکتهای ارزشی تیز همراه است. بنابراین، انتظارات احتمالی رویداد پیش فرض مستقل می تواند اطلاعات مهم مربوط به حرکات آینده نرخ ارز را انتقال دهد. در این مقاله، احتمال انتقال ریسک در بازارهای بدهی حقیقی به بازارهای ارز را با پیشنهاد یک عامل حق بیمه جدید ریسک برای پیش بینی بازده نرخ ارز بر اساس ریسک پیش فرض مستقل مورد بررسی قرار می دهیم. ما آن را از ساختار اصطلاح در دوره های مختلف مبادلات پیش فرض اعتباری مستقل محاسبه می کنیم و یک برنامه پیش بینی نشده از سوی نمونه را انجام می دهیم تا بتوانیم مدل پیاده روی تصادفی را بهبود ببخشیم. نتایج ما نشان می دهد که در نظر گرفتن ریسک فاکتور پیش فرض دقت پیش بینی بر مدل راه رفتن تصادفی را بهبود می بخشد و مدل های جایگزین پیش بینی های دقیق تر را ارائه می دهند.
ترجمه دقیق تری نیاز دارید؟ سفارش دهید
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله ارزیابی قابلیت پیش بینی خطر پیش فرض مستقل بر نرخ بازگشت نرخ ارز

چکیده انگلیسی

Increased sovereign credit risk is often associated with sharp currency movements. Therefore, expectations of the probability of a sovereign default event can convey important information regarding future movements of exchange rates. In this paper, we investigate the possible pass-through of risk in the sovereign debt markets to currency markets by proposing a new risk premium factor for predicting exchange rate returns based on sovereign default risk. We compute it from the term structure at different maturities of sovereign credit default swaps and conduct an out-of-sample forecasting exercise to test whether we can improve upon the benchmark random walk model. Our results show that the inclusion of the default risk factor improves the forecasting accuracy upon the random walk model and alternative models provide less accurate predictions.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 15412 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 23 روز بعد از پرداخت 184,944 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 12 روز بعد از پرداخت 369,888 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.