دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 94492
ترجمه فارسی عنوان مقاله

درک عدم همگرایی آینده آیندۀ کشاورزی از طریق هزینه های ذخیره سازی تصادفی و گزینه های زمان بندی

عنوان انگلیسی
Understanding the non-convergence of agricultural futures via stochastic storage costs and timing options
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
94492 2017 18 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 12988 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 20 روز بعد از پرداخت 155,856 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 10 روز بعد از پرداخت 311,712 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Commodity Markets, Volume 6, June 2017, Pages 32-49

ترجمه چکیده
در این مقاله پدیده بازار عدم همگرایی بین آینده و قیمت های واقعی در بازار غلات مورد مطالعه قرار می گیرد. ما معتقدیم که پایه مثبت مشاهده شده در زمان بلوغ، از گزینه های زمانبندی دارنده آتی برای انجام کالای تحویل مدرک حمل و نقل و پس از آن خالص فیزیکی را از بین می برد. در رویکرد پیشنهادی ما، قیمت نقطه ای تصادفی و هزینه ذخیره سازی را در بر می گیریم و یک مشکل توقف بهینه را برای بهینه سازی استراتژی ها برای تمرین و تخریب دانه حل می کنیم. مدل های جدید ما برای نرخ ذخیره سازی تصادفی به قیمت صریح بدون ارباب رجوع برای گواهینامه حمل و نقل و قرارداد آتی مربوطه منجر می شود. ما مدل های ما را به داده های تجربی تجربی در دوره های عدم همگرایی مشاهده شده کالیبره می کنیم و حق بیمه تولید شده توسط گواهینامه حمل و نقل را نشان می دهد.
ترجمه دقیق تری نیاز دارید؟ سفارش دهید
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله درک عدم همگرایی آینده آیندۀ کشاورزی از طریق هزینه های ذخیره سازی تصادفی و گزینه های زمان بندی

چکیده انگلیسی

This paper studies the market phenomenon of non-convergence between futures and spot prices in the grains market. We postulate that the positive basis observed at maturity stems from the futures holder's timing options to exercise the shipping certificate delivery item and subsequently liquidate the physical grain. In our proposed approach, we incorporate stochastic spot price and storage cost, and solve an optimal double stopping problem to give the optimal strategies to exercise and liquidate the grain. Our new models for stochastic storage rates lead to explicit no-arbitrage prices for the shipping certificate and associated futures contract. We calibrate our models to empirical futures data during the periods of observed non-convergence, and illustrate the premium generated by the shipping certificate.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 12988 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 20 روز بعد از پرداخت 155,856 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 10 روز بعد از پرداخت 311,712 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.