دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 9569
عنوان فارسی مقاله

سرمایه گذاری مطلوب زمان سازگار و استراتژی های بیمه اتکایی برای شرکت های بیمه تحت مدل SV هستون

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
9569 2012 13 صفحه PDF سفارش دهید 11920 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Optimal time-consistent investment and reinsurance strategies for insurers under Heston’s SV model
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 51, Issue 1, July 2012, Pages 191–203

کلمات کلیدی
- سرمایه گذاری و استراتژی بیمه اتکایی - نوسانات تصادفی - شرکت بیمه - معیار واریانس -
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله سرمایه گذاری مطلوب   زمان سازگار و استراتژی های بیمه اتکایی برای شرکت های بیمه تحت مدل SV هستون

چکیده انگلیسی

This paper considers the optimal time-consistent investment and reinsurance strategies for an insurer under Heston’s stochastic volatility (SV) model. Such an SV model applied to insurers’ portfolio problems has not yet been discussed as far as we know. The surplus process of the insurer is approximated by a Brownian motion with drift. The financial market consists of one risk-free asset and one risky asset whose price process satisfies Heston’s SV model. Firstly, a general problem is formulated and a verification theorem is provided. Secondly, the closed-form expressions of the optimal strategies and the optimal value functions for the mean–variance problem without precommitment are derived under two cases: one is the investment–reinsurance case and the other is the investment-only case. Thirdly, economic implications and numerical sensitivity analysis are presented for our results. Finally, some interesting phenomena are found and discussed.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.