دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 96569
ترجمه فارسی عنوان مقاله

کمبود انتظار، اقدامات ریسک طیفی و تأثیر بارز ریسک پس زمینه، یا: آسیب پذیری ریسک و مشکل سواددیوتیسی

عنوان انگلیسی
Expected Shortfall, spectral risk measures, and the aggravating effect of background risk, or: risk vulnerability and the problem of subadditivity
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
96569 2018 12 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 12439 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 19 روز بعد از پرداخت 149,268 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 10 روز بعد از پرداخت 298,536 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 89, April 2018, Pages 138-149

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله کمبود انتظار، اقدامات ریسک طیفی و تأثیر بارز ریسک پس زمینه، یا: آسیب پذیری ریسک و مشکل سواددیوتیسی

چکیده انگلیسی

We analyze spectral risk measures (SRMs) including its most popular representative, Expected Shortfall (ES), with respect to Gollier and Pratt (1996)’s concept of risk vulnerability. We find that SRMs and risk vulnerability are mutually exclusive, owing to the property of subadditivity: while subadditivity is commonly regarded as the axiomatic cornerstone of SRMs, risk vulnerability, by contrast, prevails if and only if superadditivity holds. The lack of risk vulnerability yields questionable predictions in portfolio problems: SRM-decision makers who split their wealth between a risk free and a risky asset do constantly opt for an increase in the risky investment when their deterministic background wealth is complemented by some additional background risk. The more general setting where background wealth is already random and then becomes more risky is not as clear-cut: Any SRM-decision maker may both increase or decrease the risky investment, depending on the concrete instance of the portfolio problem. However, when random background wealth and the risky asset are jointly normally distributed, SRM-decision makers will again unambiguously increase their risky investment. We further conduct a data analysis and discuss possible implications of the findings for regulatory risk management.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 12439 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 19 روز بعد از پرداخت 149,268 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 10 روز بعد از پرداخت 298,536 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.