دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 96675
ترجمه فارسی عنوان مقاله

استراتژی سرمایه گذاری مبتنی بر مشتق شده پویا برای مدیریت مؤثر دارایی بین متغیر با نوسانات احتمالی

عنوان انگلیسی
Dynamic derivative-based investment strategy for meanvariance assetliability management with stochastic volatility
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
96675 2018 27 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 12872 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 20 روز بعد از پرداخت 154,464 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 10 روز بعد از پرداخت 308,928 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 78, January 2018, Pages 72-86

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله استراتژی سرمایه گذاری مبتنی بر مشتق شده پویا برای مدیریت مؤثر دارایی بین متغیر با نوسانات احتمالی

چکیده انگلیسی

This paper considers the derivative-based optimal investment strategies for an asset–liability management (ALM) problem under the mean–variance criterion in the presence of stochastic volatility. Specifically, an asset–liability manager is allowed to invest not only in a risk-free bond and a stock, but also in a derivative, whose price depends on the underlying price of the stock and its volatility. By solving a system of two backward stochastic differential equations, we derive the explicit expressions of the efficient strategies and the corresponding efficient frontiers in two cases, with and without the derivative asset. Moreover, we consider the special case of an optimal investment problem with no liability commitment, which is also not studied in the literature. We also provide some numerical examples to illustrate our results and find that the efficient frontier of the case with the derivative is always better than that of the case without the derivative. Moreover, under the same variance, the expectation of the case with the derivative can reach up to as twice as that of the case without the derivative in some situations.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 12872 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 20 روز بعد از پرداخت 154,464 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 10 روز بعد از پرداخت 308,928 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.