دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 97140
کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
97140 2018 55 صفحه PDF سفارش دهید 20160 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Investor types and stock return volatility
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Empirical Finance, Volume 47, June 2018, Pages 139-161

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله

چکیده انگلیسی

The purpose of this paper is twofold: investigate how different types of investors affect stock return volatility, and provide some explanations based on investors’ trading behavior. Norway provides an excellent setting with monthly holding data of all investors on all listed firms over a period of 15 years. The results show that foreign investors increase stock return volatility because they trade the most, are momentum traders, and have the shortest investment horizon. In contrast, individual investors reduce stock return volatility because they trade the least, are contrarian traders, and have the longest investment horizon. Domestic institutional investors fall in-between these extremes.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.