دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 104076
ترجمه فارسی عنوان مقاله

ارزیابی خطر همکاری با مشتقات با ویژگی های زودرس

عنوان انگلیسی
Evaluation of counterparty risk for derivatives with early-exercise features
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی
104076 2018 45 صفحه PDF
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Economic Dynamics and Control, Volume 88, March 2018, Pages 1-20

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  ارزیابی خطر همکاری با مشتقات با ویژگی های زودرس

چکیده انگلیسی

We introduce an efficient numerical approach to evaluate counterparty risk and we compute the Credit Valuation Adjustment for derivatives having early-exercise features. The approach is flexible and can account for wrong-way risk and various models for the underlying risk factor’s dynamics. Numerical experiments are presented to illustrate the efficiency and versatility of the method.