دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 104118
ترجمه فارسی عنوان مقاله

قیمت حفاظت صندوق پویش با ریسک پیش فرض

عنوان انگلیسی
The pricing of dynamic fund protection with default risk
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی
104118 2018 18 صفحه PDF
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Computational and Applied Mathematics, Volume 333, 1 May 2018, Pages 116-130

ترجمه کلمات کلیدی
حفاظت صندوق دینامیک، گزینه آسیب پذیر خطر پیشفرض، تبدیل دو میلین،
کلمات کلیدی انگلیسی
Dynamic fund protection; Vulnerable option; Default risk; Double Mellin transform;
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  قیمت حفاظت صندوق پویش با ریسک پیش فرض

چکیده انگلیسی

In over-the-counter markets, many options on a defaultable instrument are subject to default risks stemming from the possibility that the option writer may not carry out its contractual obligations. In this study, we examine the valuation of dynamic fund protection with an issuer’s credit risk. By using double Mellin transforms and the method of images, we obtain the closed-form solution of vulnerable dynamic fund protection. Moreover, we analyze the value of dynamic fund protection under the default risk of firms with respect to the model parameters and demonstrate that our closed-form solution has been derived accurately and efficiently by comparing it with the solution from the Monte-Carlo simulation.