دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 49055
عنوان فارسی مقاله

مدل دو دوره ای تجارت داخلی با سیگنال های همبسته

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
49055 2014 9 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Two-period model of insider trading with correlated signals
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Mathematical Economics, Volume 52, May 2014, Pages 57–65

کلمات کلیدی
تجارت داخلی - سیگنال های همبسته - معادله تفاضلی - مدل کایل
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مدل دو دوره ای تجارت داخلی با سیگنال های همبسته

چکیده انگلیسی

In this article, we extend the one-period model of Jain and Mirman (1999) for asset trading with two correlated signals to a two period model. We then prove the existence and uniqueness of the Bayesian linear equilibrium. Finally, we perform comparative statics analysis with respect to Kyle (1985). Our findings reveal that adding another correlated signal (the real signal) to the total order flow of Kyle (1985), increases the amount of information incorporated in the stock price at each period and decreases the insider’s expected profits at each period.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.