دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 44276
ترجمه فارسی عنوان مقاله

شناخت الگو و تجزیه و تحلیل فنی مبتنی بر قواعد معاملات بازار سهام : پیش بینی شاخص DJIA با داده های روزانه

عنوان انگلیسی
Stock market trading rule based on pattern recognition and technical analysis: Forecasting the DJIA index with intraday data
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی
44276 2015 13 صفحه PDF
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Expert Systems with Applications, Volume 42, Issue 14, 15 August 2015, Pages 5963–5975

ترجمه کلمات کلیدی
الگو شناسی - حکومت معاملات بازار سهام - پیش بینی سیستم های خبره مالی - اطلاعات روزانه
کلمات کلیدی انگلیسی
DAX, Deutscher Aktien index; DJIA, Dow Jones industrial index; FTSE, the FTSE 100 index; VAR, value at riskTechnical analysis; Pattern recognition; Stock market trading rule; Forecasting financial expert systems; Intraday data
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  شناخت الگو و تجزیه و تحلیل فنی مبتنی بر قواعد معاملات بازار سهام : پیش بینی شاخص DJIA با داده های روزانه

چکیده انگلیسی

We propose a risk-adjusted profitable trading rule based on technical analysis and the use of a new definition of the flag pattern. This rule defines when to buy or sell, the profit pursued in each operation, and the maximum bearable loss. In order to untie the results from randomness, we used a database comprised of 91,307 intraday observations from the US Dow Jones index. We parameterized the trading rule by generating 96 different configurations and reported the results of the whole sample over 3 subperiods. In order to widen its validity we also replicated the analysis on two leading European indexes: the German DAX and the British FTSE. The returns provided by the proposed trading rule are higher for the European than for the US index, which highlights the greater inefficiency of the European markets.