دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 17955
عنوان فارسی مقاله

زمان تغییر هندسی جزء به جزء حرکت براونی و انتخاب روش قیمت گذاری، با هزینه های معاملاتی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
17955 2012 7 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Time-changed geometric fractional Brownian motion and option pricing with transaction costs
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, Volume 391, Issue 15, 1 August 2012, Pages 3971–3977

کلمات کلیدی
انتخاب روش قیمت گذاری - هزینه های معاملات - مصونیت دلتا - زمان تغییر فرایند
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله زمان تغییر هندسی جزء به جزء حرکت براونی و انتخاب روش قیمت گذاری،  با هزینه های معاملاتی

چکیده انگلیسی

This paper deals with the problem of discrete time option pricing by a fractional subdiffusive Black–Scholes model. The price of the underlying stock follows a time-changed geometric fractional Brownian motion. By a mean self-financing delta-hedging argument, the pricing formula for the European call option in discrete time setting is obtained.

نتیجه گیری انگلیسی

In this paper, we derive a generalized BS model whose price of underlying asset follows a time-changed geometric FBM. The time-change process is an inverse α-stable subordinator. Without using the arbitrage argument, a European call option pricing formula under transaction costs in discrete time setting is obtained. If H = 1 2 , the price model of the underlying asset degenerates to the model mentioned by Magdziarz [2], and if α ↑ 1, our result is consistent with the result in Ref. [11].

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.