دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45684
عنوان فارسی مقاله

درباره عوامل تعیین کننده اقتصاد کلان از نوسانات بلندمدت و همبستگی در بازارهای نفت خام و سهام ایالات متحده

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45684 2014 15 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
On the macroeconomic determinants of long-term volatilities and correlations in U.S. stock and crude oil markets ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Empirical Finance, Volume 29, December 2014, Pages 26–40

کلمات کلیدی
نوسانات بلند مدت - ارتباط طولانی مدت - بازارهای نفت خام
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله درباره عوامل تعیین کننده اقتصاد کلان از نوسانات بلندمدت و همبستگی در بازارهای نفت خام و سهام ایالات متحده

چکیده انگلیسی

Using a modified DCC-MIDAS specification, we endogenize the long-term correlation between crude oil and stock price returns with respect to the stance of the U.S. macroeconomy. We find that variables that contain information on current and future economic activity are helpful predictors of changes in the oil–stock correlation. For the period 1993–2011 there is a strong evidence for counter cyclical behavior of the long-term correlation. For prolonged periods with strong growth above trend our model predicts a negative long-term correlation, while before and during recessions the sign changes and remains positive throughout the economic recovery.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.