دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 101056
ترجمه فارسی عنوان مقاله

احساسات شادی روزانه توییتر و پیش بینی سود سهام

عنوان انگلیسی
Twitter's daily happiness sentiment and the predictability of stock returns
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی
101056 2017 17 صفحه PDF
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Finance Research Letters, Volume 23, November 2017, Pages 58-64

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  احساسات شادی روزانه توییتر و پیش بینی سود سهام

چکیده انگلیسی

Using a novel investor sentiment proxy extracted from Twitter, this paper investigates whether investor sentiment as expressed in daily happiness has predictive power for stock returns in 10 international stock markets. To account for complex relationships between sentiment and stock returns, a Granger non-causality test in quantiles is used. Our empirical results indicate that the causal relations vary across different quantiles. We observe that the causal relationship from happiness sentiment to stock returns exist only in high quantiles interval. The causal relationship from stock returns to happiness sentiment exists only in the tail area.