دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48640
عنوان فارسی مقاله

روند مهاجرت نیمه مارکوف فازی در ریسک اعتباری

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48640 2013 20 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Fuzzy semi-Markov migration process in credit risk
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Fuzzy Sets and Systems, Volume 223, 16 July 2013, Pages 39–58

کلمات کلیدی
رتبه بندی اعتباری - بازارهای فازی - فرایند ناهمگن نیمه مارکف با حالات فازی - ساختار مدت در بازارهای فازی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله روند مهاجرت نیمه مارکوف فازی در ریسک اعتباری

چکیده انگلیسی

We explore the rating system used by credit agencies with a focus on problems that justify the use of fuzzy set theory. We prove that a fuzzy market is viable if and only if an equivalent martingale measure exists, from which we construct the forward probability measure and under which the discounted price of a default-free bond is a martingale. We model the evolution of credit migration of a defaultable bond as an inhomogeneous semi-Markov process with fuzzy states. We study the effects of changing the real probability measure to a forward probability measure. In addition, we investigate the asymptotic behaviour of the survival probability in each fuzzy state given in the absence of default. Finally, we discuss parameter estimation and calibration of the inhomogeneous Markov chain with fuzzy states.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.